千億級(jí)基金投顧市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)又迎來標(biāo)志性進(jìn)展。
近日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱：中證登)下發(fā)關(guān)于實(shí)施《中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議V2.2-20230317》的通知，為開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)和基金投資顧問業(yè)務(wù)所涉份額登記機(jī)構(gòu)提供信息傳遞方式。
多位業(yè)內(nèi)人士表示，此前基金每次投顧調(diào)倉，客戶會(huì)批量收到多條基金交易提醒且無法取消，這在一定程度上影響了客戶持有體驗(yàn)，如今新的規(guī)則為優(yōu)化投顧服務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)，過往消息轟炸模式將成為“過去式”，從而改善客戶體驗(yàn)，更好地發(fā)揮基金投顧專業(yè)力量。
基金投資顧問業(yè)務(wù)信息傳遞迎來修訂文件
業(yè)內(nèi)翹首以盼多時(shí)的基金投顧基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有了新的突破。
為支持基金投資顧問業(yè)務(wù)相關(guān)信息傳遞，近日，中證登修訂了《中央數(shù)據(jù)交換平臺(tái)開放式基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換協(xié)議》，未來，擬按照修訂后的《交換協(xié)議》報(bào)送相關(guān)信息的基金銷售機(jī)構(gòu)可與份額登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，自行評(píng)估確定改造、上線等工作事項(xiàng)。
“前期，監(jiān)管發(fā)布了《基金投資顧問業(yè)務(wù)編碼》，明確了各個(gè)投顧機(jī)構(gòu)的代碼，方便在基金交易過程中識(shí)別基金投顧的身份。監(jiān)管也曾組織行業(yè)研討基金投顧展業(yè)痛點(diǎn)及《數(shù)據(jù)交換協(xié)議》，本次正式發(fā)布，在基金業(yè)務(wù)過程中對(duì)賬戶的開立文件中，明確了基金投顧可以通過推薦人字段進(jìn)行標(biāo)記。本次調(diào)整在數(shù)據(jù)底層明確了基金投顧參與人的角色，同時(shí)方便管理機(jī)構(gòu)了解交易的決策過程。”華夏財(cái)富回顧了包括監(jiān)管層及行業(yè)內(nèi)各機(jī)構(gòu)一起推動(dòng)此次協(xié)議出臺(tái)的整個(gè)過程。
談及此次協(xié)議修訂的主要細(xì)節(jié)，銀華基金投顧團(tuán)隊(duì)表示，本次修訂復(fù)用了賬戶申請(qǐng)文件中“推薦人”和“推薦人類型”兩個(gè)字段。其中，“推薦人類型”擴(kuò)充了字段值域，新增“A：投顧標(biāo)志”，“推薦人”支持填寫投資顧問機(jī)構(gòu)代碼。客戶買入組合開戶時(shí)，就為投顧客戶貼上標(biāo)簽，并將信息明確傳遞到各相關(guān)機(jī)構(gòu)，涉及開展基金投資顧問業(yè)務(wù)的基金銷售機(jī)構(gòu)和基金投資顧問業(yè)務(wù)所涉份額登記機(jī)構(gòu)，便于相關(guān)機(jī)構(gòu)的客戶管理和維護(hù)。
據(jù)招商基金投資顧問部介紹，基金銷售機(jī)構(gòu)可以通過填寫復(fù)用的兩個(gè)字段，將基金投顧業(yè)務(wù)交易賬號(hào)單獨(dú)標(biāo)識(shí)出來，傳遞給注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)。未來在進(jìn)行信息統(tǒng)計(jì)以及提供差異化服務(wù)的層面，可以通過該標(biāo)志對(duì)客戶的基金投顧業(yè)務(wù)交易賬號(hào)進(jìn)行區(qū)分。
博時(shí)基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰也談到，協(xié)議發(fā)布對(duì)于投顧業(yè)務(wù)相關(guān)信息傳遞起到補(bǔ)充性作用，未來投顧機(jī)構(gòu)將可利用客戶信息的完整性為客戶提供更多更優(yōu)質(zhì)的投顧服務(wù)。
有望提升投顧業(yè)務(wù)客戶體驗(yàn)感
對(duì)于發(fā)展僅有3年多時(shí)間的基金投顧行業(yè)，做好起步階段的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作尤為重要，完備的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不僅有利于改善客戶持有體驗(yàn)，更是為未來基金投顧爆發(fā)式增長奠定基礎(chǔ)。
“在投顧服務(wù)中，當(dāng)客戶將資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出某個(gè)特定策略或者當(dāng)投顧機(jī)構(gòu)調(diào)倉時(shí)，客戶可能會(huì)批量收到不同基金管理人發(fā)送的多條基金交易提醒短信，從而影響客戶體驗(yàn)。根據(jù)此次修訂，基金銷售機(jī)構(gòu)和份額登記機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)交換接口中增加了一項(xiàng)標(biāo)記，用于區(qū)分投顧服務(wù)的交易賬戶和客戶“自主購買”的交易賬戶，為解決上述問題、優(yōu)化投顧服務(wù)提供了技術(shù)基礎(chǔ)，有望改善客戶體驗(yàn)。”易方達(dá)基金投資顧問業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理賀國慶從實(shí)操的角度談了自己的體會(huì)。
在他看來，此次數(shù)據(jù)交換協(xié)議修訂具有深遠(yuǎn)意義，為基金投顧發(fā)揮更大的專業(yè)作用、基金投顧業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。“該標(biāo)記明確了基金投顧機(jī)構(gòu)在數(shù)據(jù)交換協(xié)議中的身份，通過該標(biāo)記可快捷、準(zhǔn)確地識(shí)別出那些個(gè)人投資者所持有基金份額背后的專業(yè)投顧力量，長遠(yuǎn)看，對(duì)改善投資者結(jié)構(gòu)、提升市場(chǎng)整體專業(yè)化水平有重要作用。”
銀華基金投顧團(tuán)隊(duì)也談到，隨著投顧業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)越來越多，投顧服務(wù)觸達(dá)的用戶越來越多，投顧影響力在行業(yè)內(nèi)也在持續(xù)增加。與此同時(shí)，在給用戶提供服務(wù)的過程中的一些問題也凸顯出來。
上述團(tuán)隊(duì)表示，由于投顧業(yè)務(wù)的特殊性，用戶購買投顧組合后，勢(shì)必面臨在多家基金公司開戶、交易基金的問題，這就導(dǎo)致用戶在賬戶管理、查詢、交易時(shí)存在一些困擾。另外，各基金公司在信息通知、服務(wù)提供方面，又存在重復(fù)、頻繁的情況，一方面導(dǎo)致社會(huì)資源的浪費(fèi)，另一方面也給用戶帶來了不好的體驗(yàn)。
“修訂后的《交換協(xié)議》從技術(shù)上使得投顧業(yè)務(wù)區(qū)別于普通基金業(yè)務(wù)成為了可能，減少重復(fù)信息對(duì)用戶打擾的同時(shí)，也同時(shí)降低了用戶對(duì)短期交易的關(guān)注，在提升用戶體驗(yàn)方面邁出非常重要的一步，是真正的從客戶角度出發(fā)推動(dòng)投顧業(yè)務(wù)發(fā)展，切實(shí)踐行了‘買方投顧’的理念。”銀華基金投顧團(tuán)隊(duì)稱。
博時(shí)基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰亦認(rèn)為，此文件出臺(tái)背景主要基于當(dāng)前基金投顧業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，客戶覆蓋也越來越多，代銷渠道與投顧機(jī)構(gòu)均需要一些基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)建設(shè)的提升以應(yīng)對(duì)未來基金投顧爆發(fā)式增長，這樣有利于代銷渠道，投顧機(jī)構(gòu)，基金公司的之間的合作銜接得更好，有望改善客戶的使用體驗(yàn)。
招商基金投資顧問部更是直言，修訂后的《交換協(xié)議》對(duì)保障買方投顧業(yè)務(wù)的獨(dú)立性以及提升投顧業(yè)務(wù)客戶的體驗(yàn)感具有實(shí)質(zhì)性的推動(dòng)意義。
消息轟炸模式將成為“過去式”
基金投顧業(yè)務(wù)之中，手機(jī)短信通知是一種重要告知客戶相關(guān)信息的方式。但實(shí)際操作中，經(jīng)常出現(xiàn)投資者反饋每次贖回或調(diào)倉時(shí)都出現(xiàn)大量的短信通知，這對(duì)客戶造成了一定的困擾。
而此次協(xié)議夠解決基金投顧業(yè)務(wù)中這一問題，消息轟炸模式將成為過去式。
“從客戶角度來說，組合買入、調(diào)倉、贖回等各交易環(huán)節(jié)，批量收到不同基金公司發(fā)送的多條基金交易提醒消息的困擾，將得到解決，消息轟炸模式將成為過去式，客戶體驗(yàn)?zāi)軌虻玫捷^大的提升。”銀華基金投顧團(tuán)隊(duì)表示。
上述投顧團(tuán)隊(duì)還表示，從基金公司的角度，客戶賬戶和交易進(jìn)行明確的標(biāo)識(shí)后，解決了基金公司在對(duì)判斷客戶是普通客戶還是投顧客戶的難點(diǎn)，更便于基金公司對(duì)客戶進(jìn)行維護(hù)，提供更多有針對(duì)性的服務(wù)。
博時(shí)基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰也表示，此協(xié)議的實(shí)行，最直接的是有望減少基金投顧業(yè)務(wù)相關(guān)信息傳遞中出現(xiàn)的短信頻繁“打擾”客戶問題。
吳偉杰更進(jìn)一步表示，若該協(xié)議項(xiàng)得到充分的落實(shí)，將有利于引導(dǎo)投顧客戶減少對(duì)調(diào)倉及其他交易關(guān)注，提升客戶體驗(yàn)，將會(huì)有更多客戶接受投顧服務(wù)，推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)長期健康成長。
“可以將客戶投資單品基金的交易賬號(hào)和投資基金投顧策略的交易賬號(hào)進(jìn)行區(qū)分，從而在信息披露、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析以及日常客戶運(yùn)營服務(wù)層面有針對(duì)性地分別運(yùn)作，避免對(duì)客戶造成混淆和困擾，提升投顧業(yè)務(wù)客戶的體驗(yàn)感。”招商基金投資顧問部也如此表示。
此外，華夏財(cái)富表示，解決管理人對(duì)賬戶實(shí)際操作人的識(shí)別，對(duì)投資者而言，比如在短信推送方面，管理人可以屏蔽相關(guān)服務(wù)短信，減少投資者的困擾。
業(yè)內(nèi)建言投顧基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)
自2019年基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來，整體基金投顧業(yè)務(wù)獲得穩(wěn)健發(fā)展。近期發(fā)布的《投顧業(yè)務(wù)的全球?qū)嵺`與中國展望》數(shù)據(jù)顯示，至今共有60家機(jī)構(gòu)獲得了試點(diǎn)資格，其中54家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)展業(yè)，涉及440萬個(gè)賬戶，95%賬戶在10萬元以下，管理規(guī)模近1200億元。
正在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，市場(chǎng)各方也對(duì)推動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出自己的建議。招商基金投資顧問部相關(guān)人士就建議，繼續(xù)在信息傳遞層面增加更多基金投顧業(yè)務(wù)標(biāo)識(shí)，比如份額登記、交易流水等信息，以便于在運(yùn)作過程中加以區(qū)分。
也有其他基金公司人士針對(duì)不同維度提出自己建議。
如博時(shí)基金互聯(lián)網(wǎng)金融部總經(jīng)理吳偉杰建議，可以加強(qiáng)客戶KYC數(shù)據(jù)的收集授權(quán)，在客戶授權(quán)的情況下，投顧機(jī)構(gòu)可以通過中證登調(diào)取客戶非敏感的交易行為數(shù)據(jù)，可以使得投顧機(jī)構(gòu)對(duì)客戶畫像情況理解得更精準(zhǔn)，使投顧機(jī)構(gòu)可以為客戶提供更加適合的投顧組合，提供更加優(yōu)質(zhì)的陪伴服務(wù)。
而銀華基金投顧團(tuán)隊(duì)建議，用戶在查詢賬戶時(shí)，因不同的基金管理人處只能查到登記在自己系統(tǒng)的基金份額，而不能夠看到整體的基金投顧組合，導(dǎo)致用戶查詢賬戶時(shí)也會(huì)出現(xiàn)困擾，不知道哪只基金是哪個(gè)投顧組合的基金，建議各基金公司在客戶查詢賬戶的界面也做明確標(biāo)識(shí)，減少用戶困擾。
此外，華夏財(cái)富表示，基金交易過程中，實(shí)現(xiàn)了賬戶投顧身份的識(shí)別，未來報(bào)送交易數(shù)據(jù)可以直接從中登提取，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)更加準(zhǔn)確便捷，不用銷售機(jī)構(gòu)再次上報(bào)。建立投顧組合的統(tǒng)一查詢平臺(tái)和編碼規(guī)范。