“雙碳”助力ESG發展 公募加碼布局相關基金
時間：2021-07-30 來源：中國基金報
ESG（即環境、社會和治理）發展迎政策利好，ESG相關主題基金站上風口。Wind數據顯示，截至7月16日，ESG投資基金數量已達164只，規模合計超1600億元。近一年、近兩年、近三年的平均收益率分別為37.27%、113.08%、108.75%。
多家基金公司ESG相關產品負責人表示，碳達峰、碳中和作為我國未來重要戰略部署，將為國內ESG投資發展提供重要機遇。
ESG投資基金規模
超1600億元
數據顯示，截至7月16日，已成立的ESG投資基金達164只，其中大多包含“新能源”“環保”“低碳”等字樣，截至今年一季度末的凈值規模合計超1600億元。
在這164只基金中，純ESG主題基金有18只，如易方達ESG責任投資、南方ESG主題A/C、大摩ESG量化先行、浦銀安盛ESG責任投資A/C等，還包括華寶MSCI中國A股國際通ESG、富國中證ESG 120策略ETF等6只指數型基金。
今年以來ESG主題基金發展得尤其快，目前已成立27只，7月以來有鵬華中證內地低碳經濟主題ETF聯接A/C、華寶MSCI中國A股國際通ESGC、招商基金旗下的滬深300ESGETF等4只產品先后成立。據不完全統計，今年至少還有15只ESG投資基金等待“準生證”。
從業績表現看，無論是短期還是中長期業績，ESG基金也可圈可點。
數據顯示，可統計近一年收益的116只基金平均回報率為37.27%，其中，僅有3只收益為負，其余全部取得正收益，有6只產品凈值增長率翻倍；可統計近兩年業績的產品有100只，平均回報率為113.08%，55只產品收益率超100%；可統計近三年收益率的產品有94只，平均回報率為108.75%，45只產品收益率翻倍。其中，農銀匯理新能源主題、工銀瑞信生態環境、易方達環保主題、信誠中小盤、匯豐晉信低碳先鋒等12只基金近3年回報超200%。
純ESG主題基金最早成立于2019年，在18只純ESG主題基金中，易方達ESG責任投資、南方ESG主題A、華寶MSCI中國A股國際通ESGA成立以來回報分別高達92.44%、90.52%、53.13%。
匯添富ESG可持續成長基金經理趙鵬程表示，如果公司治理比較優秀，那么從中長期來看，將會比同行體現出更加持續的競爭優勢；如果企業注重社會責任、注重環境友好，那么這家企業的品牌認可度會更高，其經營業績也大概率會超越同行。
“如果把各種企業分析的方法比作是對企業的考試，那么常規的財務分析、業務分析可以算是常規題，而ESG評估應該算是附加題，如果一個企業能把附加題做得很好，那大概率常規題的成績也應該不錯。”他說。
公募加碼布局
ESG主題基金
7月17日，中國證券投資基金業協會副秘書長黃麗萍在“2021第十五屆中國證券投資基金業年會暨資產管理高層論壇”上表示，下一步，基金業協會將積極加強基礎研究和制度引導，深化資產端綠色/ESG指標內涵研究，推動資產端完善ESG信息披露標準和披露質量。同時，還將適時完善綠色投資指引，規范ESG投研制度、投資方法和產品發行，推動綠色/ESG投資覆蓋公募基金、私募基金等各類工具和股票、債券、未上市股權等核心資產。另外，積極探索碳基金、ESG基金備案綠色通道，推動綠色投融資數字基礎設施和數字標準建設。
隨著ESG主題基金發展迎政策利好，公募基金積極加碼布局這一領域。
銀華基金董事長王珠林透露，針對ESG投資，公司今年將在投資研究領域籌建自有的ESG數據評級體系，努力將ESG三要素系統化融入傳統的財務和估值分析模型，年內會推出第一只真正意義上的ESG產品。
華夏基金總經理李一梅表示，2017年公司建立了ESG投資研究團隊，2020年設立了ESG業務委員會，負責統籌管理公司的ESG投資和推廣業務。2020年3月底，華夏基金與NNIP（NN Investment Partners）共同在歐洲發行了全球首只投資中國權益市場的跨境責任投資產品，截至2021年6月30日，該產品凈值上漲111.1%，超額收益率達51.44%。在國內公募產品方面，華夏能源革新基金近一年回報率達134%。李一梅還透露，華夏基金正在籌備發起一只高標準的ESG整合策略的公募基金。
雖然有政策利好支持，ESG投資方面也存諸多難題。一家基金公司市場部人士表示，外資進入中國市場進行投資時，有對投資標的ESG評級方面的需求，但國內目前能提供這樣服務的機構還不多，要么直接購買海外機構的ESG評級，但海外機構的評級和中國的具體情況并不完全適應，而一些國內機構花巨資打造自身ESG評級體系，短時間內也很難很好適應國內市場的各項ESG投資需求。當前最大的問題是國內缺乏統一、可量化的ESG評價指標，不少投資機構在進行ESG調研時，難以獲得上市公司環境、社會責任、公司治理方面的全面信息。